പണം വളർത്താൻ സ്വർണ്ണമാണോ പിഎഫ് ആണോ മികച്ചത്? സമ്പാദ്യം ഇരട്ടിയാക്കാൻ ആരും പറയാത്ത ആ രഹസ്യം ഇതാ

ആഗോളതലത്തിലെ സാമ്പത്തിക അനിശ്ചിതത്വങ്ങൾക്കിടയിൽ സ്വന്തം സമ്പത്ത് സുരക്ഷിതമായി സൂക്ഷിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകരുടെ എക്കാലത്തെയും പ്രിയപ്പെട്ട രണ്ട് കോട്ടകളാണ് സ്വർണ്ണവും ഇപിഎഫും (EPF). വിരമിക്കൽ കാലത്തേക്ക് കണ്ണുംപൂട്ടി വിശ്വസിക്കാവുന്ന ഒരു തുക പ്രൊവിഡന്റ് ഫണ്ട് ഉറപ്പുനൽകിയപ്പോൾ, പണപ്പെരുപ്പത്തെയും കറൻസി മൂല്യത്തകർച്ചയെയും ഒറ്റയ്ക്ക് ചെറുത്തുതോൽപ്പിച്ച് സ്വർണ്ണം വിപണിയിലെ തരംഗമായി മാറി. എന്നാൽ കഴിഞ്ഞ 15 വർഷത്തെ (2011 - 2026) കൃത്യമായ കണക്കുകൾ പുറത്തുവരുമ്പോൾ പരമ്പരാഗത നിക്ഷേപ സങ്കല്പങ്ങളെ പാടെ തകിടം മറിക്കുന്ന പ്രകടനമാണ് വിപണിയിൽ ദൃശ്യമാകുന്നത്. സുരക്ഷിതത്വം മാത്രം നോക്കി ഇപിഎഫിന് പിന്നാലെ പോയവരെ അപേക്ഷിച്ച്, സ്വർണ്ണത്തിൽ പണമിറക്കിയവർ കൊയ്തത് ഭീമമായ ലാഭമാണ്.

ഈ രണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങളും കഴിഞ്ഞ 15 വർഷത്തിനിടയിൽ എങ്ങനെയൊക്കെയാണ് മാറിയതെന്ന് ഒറ്റനോട്ടത്തിൽ മനസ്സിലാക്കാൻ പ്രധാനപ്പെട്ട ചില കാര്യങ്ങൾ താഴെ നൽകുന്നു.

ലാഭത്തിലെ വലിയ വ്യത്യാസം: കഴിഞ്ഞ 15 വർഷത്തെ കണക്കെടുത്താൽ സ്വർണ്ണം നിക്ഷേപകർക്ക് പ്രതിവർഷം ശരാശരി 12.2% ഉയർന്ന വളർച്ചാ നിരക്ക് (CAGR) നൽകിയപ്പോൾ, ഇപിഎഫ് വഴി ലഭിച്ചത് ശരാശരി 8.5% പലിശ നിരക്ക് മാത്രമാണ്.

ഒരു ലക്ഷം രൂപയുടെ ഇന്നത്തെ മൂല്യം: 2011-ൽ ഇപിഎഫിലും സ്വർണ്ണത്തിലും 1 ലക്ഷം രൂപ വീതം നിക്ഷേപിച്ച ഒരു വ്യക്തിക്ക് 2026-ൽ ഇപിഎഫിൽ നിന്ന് 3.4 ലക്ഷം രൂപ ലഭിച്ചപ്പോൾ, സ്വർണ്ണത്തിൽ നിന്നുള്ള ആകെ സമ്പാദ്യം 5.62 ലക്ഷം രൂപയായി കുതിച്ചുയർന്നു.

വിലയിലെ അവിശ്വസനീയമായ കുതിപ്പ്: 2011-ൽ 10 ഗ്രാം സ്വർണ്ണത്തിന്റെ ശരാശരി വില വെറും 25,700 രൂപയായിരുന്ന സ്ഥാനത്ത് നിന്ന് 2026-ൽ എത്തിനിൽക്കുമ്പോൾ അന്താരാഷ്ട്ര പ്രതിസന്ധികളും ഡോളറിന്റെ കരുത്തും കാരണം ഇത് റെക്കോർഡ് നിരക്കായ 1,46,000 രൂപയിലേക്ക് എത്തി.

പലിശ നിരക്കിലെ സ്ഥിരത: ഇപിഎഫ് പലിശ നിരക്കുകൾ പലപ്പോഴായി 8% മുതൽ 9% വരെയുള്ള പരിധിയിലാണ് തുടർന്നത്. സ്വർണ്ണവുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുമ്പോൾ ലാഭം കുറവാണെങ്കിലും സ്ഥിരമായ പലിശയും കുറഞ്ഞ റിസ്കും തന്നെയാണ് ഇപിഎഫിന്റെ കരുത്ത്.

കഴിഞ്ഞ ഒന്നര പതിറ്റാണ്ടിനിടയിൽ ഇപിഎഫ്

നിക്ഷേപകർക്ക് വലിയ റിസ്ക് ഇല്ലാത്ത കൃത്യമായ സ്ഥിരത നൽകിയപ്പോൾ, സ്വർണ്ണം വിപണിയിലെ വൻ കുതിച്ചുചാട്ടങ്ങളുടെ കരുത്തിൽ നിക്ഷേപകരുടെ സമ്പത്ത് ഇരട്ടിയാക്കി മാറ്റി. ലോകത്തിലെ പ്രമുഖ കേന്ദ്ര ബാങ്കുകൾ വൻതോതിൽ സ്വർണ്ണം വാരിക്കൂട്ടിയതും, ആഗോള വിപണിയിലെ യുദ്ധസമാനമായ സാഹചര്യങ്ങളും സ്വർണ്ണത്തിന് എക്കാലത്തെയും മികച്ച സുരക്ഷിത ആസ്തി എന്ന പദവി നേടിക്കൊടുത്തു. മറുഭാഗത്ത്, ഇപിഎഫ് ഒരു വ്യക്തിയുടെ വിരമിക്കൽ കാലത്തേക്ക് നികുതിയില്ലാത്ത വലിയൊരു തുക ഉറപ്പുനൽകുന്ന സുരക്ഷിത നിക്ഷേപമായി ഇപ്പോഴും തുടരുന്നു.

ഒരു മികച്ച ഫിനാൻഷ്യൽ പ്ലാനിംഗിൽ ഈ രണ്ട് ആസ്തികൾക്കും തുല്യ പ്രാധാന്യമുണ്ട് എന്നതാണ് യഥാർത്ഥത്തിൽ നിക്ഷേപകർ മനസ്സിലാക്കേണ്ടത്. രാജ്യത്തെ പണപ്പെരുപ്പത്തെയും ഓഹരി വിപണിയിലെ പെട്ടെന്നുള്ള തകർച്ചകളെയും പ്രതിരോധിക്കാൻ സ്വർണ്ണ നിക്ഷേപം എപ്പോഴും അത്യന്താപേക്ഷിതമാണ്. എന്നാൽ ഭാവിയിലെ സ്ഥിരവരുമാനത്തിന് ഇപിഎഫ് തരുന്ന സുരക്ഷിതത്വം മറ്റൊന്നിനും നൽകാൻ സാധിക്കില്ല. അതിനാൽ സമ്പത്ത് കാലക്രമേണ സുരക്ഷിതമായി വളർത്താൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നവർ ഏതെങ്കിലും ഒന്നിൽ മാത്രം നിക്ഷേപം ഒതുക്കാതെ, ഈ രണ്ട് മേഖലകളിലും തങ്ങളുടെ പണം കൃത്യമായി പങ്കുവെച്ച് നിക്ഷേപിക്കുന്നതാണ് എപ്പോഴും ബുദ്ധിപൂർവ്വമായ തീരുമാനം.