സ്വര്ണം വിറ്റ് കാശാക്കുന്നില്ല.. എല്ലാവരും പണയം വെച്ച് വായ്പയെടുക്കുന്നു; നഷ്ടമില്ല, ലാഭം മാത്രം
സ്വര്ണവില കുതിച്ചുയരുന്നതിനിടെ അഭൂതപൂര്വമായ വളര്ച്ച കൈവരിച്ച് സ്വര്ണ വായ്പാ വിപണിയും. ജൂലൈ 25 വരെ സ്വര്ണാഭരണങ്ങള് ഈടായി നല്കുന്ന വായ്പ 2.94 ലക്ഷം കോടി രൂപയിലെത്തി. മുന് വര്ഷത്തെ 1.32 ലക്ഷം കോടി രൂപയില് നിന്ന് 122% വാര്ഷിക വര്ധനവാണിത് എന്ന് റിസര്വ് ബാങ്ക് വ്യക്തമാക്കുന്നു. വ്യക്തിഗത വായ്പാ വിഭാഗത്തിലെ ഏറ്റവും വേഗതയേറിയ കുതിപ്പിനാണ് സ്വര്ണ പണയ മേഖല സാക്ഷ്യം വഹിക്കുന്നത്.
സ്വര്ണ വിലയിലെ വര്ധനവ്, നിയന്ത്രണങ്ങള് ലഘൂകരിക്കല്, അവസാന ആശ്രയമെന്നതിലുപരി തന്ത്രപരമായ സാമ്പത്തിക ഉപകരണമായി സ്വര്ണ വായ്പകളെക്കുറിച്ചുള്ള ധാരണകളില് മാറ്റം എന്നിവ കാരണമാണ് ഇത് വര്ധിക്കുന്നത്. ആഗോള, ആഭ്യന്തര ഘടകങ്ങളുടെ സംഗമം മൂലമാണ് സ്വര്ണ വില കുതിച്ചുയര്ന്നത്. ആഗോള ഭൗമരാഷ്ട്രീയവും സാമ്പത്തികവുമായ അസ്ഥിരത നിക്ഷേപകരെ സുരക്ഷിതമായ ആസ്തിയായി സ്വര്ണത്തിലേക്ക് നയിച്ചു.
ആളുകള് സ്വര്ണത്തെ ആകര്ഷകമായ നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനായി കാണുന്നു. ലോകമെമ്പാടുമുള്ള സെന്ട്രല് ബാങ്കുകള് അവരുടെ റിസ്ക് വൈവിധ്യവല്ക്കരണ തന്ത്രത്തിന്റെ ഭാഗമായി സ്വര്ണം വാങ്ങിക്കൂട്ടുകയാണ്. അതിനൊപ്പം ജനങ്ങളും സ്വര്ണത്തെ ചേര്ത്തുനിര്ത്തുന്നു. ഉപഭോക്തൃ ആവശ്യം ശക്തമായി തന്നെ തുടരുന്നു. ഇന്ത്യയില് സ്വര്ണത്തിന് സാമ്പത്തിക മൂല്യത്തിനപ്പുറം സാംസ്കാരിക പ്രാധാന്യമുണ്ട്.
ഈ പ്രവണതകള് സ്വര്ണത്തെ ആകര്ഷകമായ ഒരു ആസ്തിയാക്കി മാറ്റിയിരിക്കുന്നു, വിലയിലെ വര്ദ്ധനവ് പണയം വച്ച ഈടുകളുടെ മൂല്യം വര്ദ്ധിപ്പിച്ചുകൊണ്ട് വായ്പാ വിപണിയില് അലയൊലികള് സൃഷ്ടിക്കുന്നു. പല ഘടകങ്ങള് കാരണം ഇന്ത്യയില് സ്വര്ണ വായ്പകള്ക്കുള്ള ആവശ്യം സമീപകാലത്ത് കുത്തനെ വര്ധിച്ചു. ആഗോളതലത്തില് വര്ധിച്ചുവരുന്ന അനിശ്ചിതത്വമാണ് ഒരു പ്രധാന ഉത്തേജകമായി മാറിയത്.
ഇത് സ്വര്ണ്ണ വിലകള് ഉയര്ത്തി. തല്ഫലമായി, ഒരു നിക്ഷേപ ആസ്തിയായും വായ്പ എടുക്കുന്ന ഈടായും സ്വര്ണത്തിന്റെ ആകര്ഷണം ഗണ്യമായി വര്ധിച്ചു. ഈ കുതിച്ചുചാട്ടത്തിന് കാരണമാകുന്ന മറ്റൊരു ഘടകം അണ്സെക്യുവേര്ഡ് ലോണ് ഓപ്ഷനുകള് കര്ശനമാക്കിയതാണ്. കൊവിഡിന് ശേഷമുള്ള, വ്യക്തിഗത വായ്പകള്, ക്രെഡിറ്റ് കാര്ഡുകള് തുടങ്ങിയ അണ്സെക്യുവേര്ഡ് ലോണുകള് അതിവേഗം കുതിച്ചുയര്ന്നു.
ഇതോടെ 2023 അവസാനത്തോടെ റിസര്വ് ബാങ്ക് അണ്സെക്യുവേര്ഡ് വ്യക്തിഗത വായ്പകളുടെ അപകടസാധ്യത വര്ധിപ്പിച്ചു. ഇത് ബാങ്കുകളെയും ബാങ്കിംഗ് ഇതര ധനകാര്യ കമ്പനികളെയും (എന്ബിഎഫ്സി) ഈ ക്രെഡിറ്റില് കൂടുതല് മൂലധനം കൈവശം വയ്ക്കാന് നിര്ബന്ധിതരാക്കി. ഈ നിയന്ത്രണ മാറ്റം ചെലവ് വര്ധിപ്പിക്കുകയും അണ്സെക്യുവേര്ഡ് ലോണുകളുടെ ലഭ്യത പരിമിതപ്പെടുത്തുകയും ചെയ്തു.
ഇത് കടം വാങ്ങുന്നവരെ സുരക്ഷിതവും സ്വര്ണ പിന്തുണയുള്ളതുമായ ക്രെഡിറ്റ് വിഭാഗത്തിലേക്ക് തള്ളിവിടുന്നു. പരമ്പരാഗതമായി അവസാന ആശ്രയമായി കാണുന്ന സ്വര്ണ വായ്പകള് ഇന്ന് ഈ കളങ്കം ഇല്ലാതാക്കുന്നു. വിവാഹമായാലും ബിസിനസ്സായാലും വിദ്യാഭ്യാസമായാലും ധനസഹായം നല്കുന്നതിനുള്ള സൗകര്യപ്രദവും ട്രെന്ഡിയുമായ മാര്ഗമായി സ്വര്ണ വായ്പകള് കൂടുതലായി ഉപയോഗിക്കുന്നു.
മുമ്പ് വായ്പെടുക്കാത്തവര്ക്കും സ്വര്ണം പണയം വെച്ച് പണം കൈയില് ലഭിക്കുന്നു എന്നതാണ് ഒരു പ്രധാന നേട്ടം. കാരണം ഇത് പണയം വച്ച സ്വര്ണത്തിന്റെ ഈടില് സുരക്ഷിതമായ വായ്പയാണ്. ചെറുകിട വായ്പക്കാര്ക്ക് (അതായത് 2.5 ലക്ഷം രൂപയില് താഴെയുള്ള വായ്പകള്ക്ക്, പലിശ ഉള്പ്പെടെ) 85 ശതമാനം വരെ വായ്പാ മാര്ജിന് ആര്ബിഐ അനുവദിക്കുന്നുണ്ട്. ഉയര്ന്ന വിലകള് കടം വാങ്ങുന്നവരെ വലിയ വായ്പകള് എടുക്കാന് അനുവദിക്കുന്നു.
എന്നാല് വില കുറയുമ്പോള് എസ്എംഎസ് അലേര്ട്ടുകളും കോളുകളും വഴി അലേര്ട്ടുകള് നല്കി തിരിച്ചടയ്ക്കുകയോ ചെറിയ തുക ചേര്ക്കുകയോ ചെയ്തുകൊണ്ട് ലോണ്-ടു-വാല്യൂ അനുപാതം നിലനിര്ത്തേണ്ടതുണ്ട്. വേഗത്തിലുള്ള പ്രോസസ്സിംഗ്, വഴക്കമുള്ള തിരിച്ചടവുകള്, കുറഞ്ഞ ക്രെഡിറ്റ് വായ്പക്കാര്ക്ക് പ്രവേശനക്ഷമത എന്നിവയാണ് സ്വര്ണ പണയത്തെ ആകര്ഷണമാക്കുന്നത്.
വായ്പ തുക അടയ്ക്കാത്തതിനെ തുടര്ന്ന് 40-60 ദിവസത്തെ തുടര്നടപടികള്ക്ക് ശേഷം അവസാന ആശ്രയമായിട്ടാണ് പണയം വച്ച സ്വര്ണ്ണത്തിന്റെ ലേലം നടക്കുന്നത്. ബാങ്കുകളും ഫിന്ടെക് കമ്പനികളും ദ്രുത പരിഹാരങ്ങള് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നതിനാല് സ്വര്ണ വായ്പകള് കൂടുതല് പ്രാപ്യമായിക്കൊണ്ടിരിക്കുമ്പോള്, സമയബന്ധിതമായി തിരിച്ചടവ് നടത്തുന്നതില് പരാജയപ്പെട്ടാല് ഉണ്ടായേക്കാവുന്ന അപകടസാധ്യതകളും മനസിലാക്കണം.
എന്നാല് കൃത്യമായി തിരിച്ചടവ് നടത്താന് കഴിഞ്ഞാല് സ്വര്ണം വില്ക്കുന്നതിനേക്കാ ഏറ്റവും നല്ല ഓപ്ഷന് പണയം വെക്കുന്നതാണ് എന്നാണ് ഭൂരിഭാഗം പേരുടേയും അഭിപ്രായം.
Click it and Unblock the Notifications
Sign in with Google