സ്വര്ണത്തില് നിക്ഷേപിക്കാന് ഏറ്റവും നല്ല മാര്ഗം ഏത്? വീട്ടില് കൊണ്ടുവെക്കുന്നത് സേഫാണോ?
അന്താരാഷ്ട്ര വിപണികളില് സ്വര്ണവില ഔണ്സിന് 3300 ഡോളര് എന്ന മാന്ത്രിക സംഖ്യ കടന്നിരിക്കുകയാണ്. ആഭ്യന്തര വിപണികളില് ഇത് പത്ത് ഗ്രാമിന് 95,000 രൂപയ്ക്ക് മുകളിലാണ്. സര്വകാല റെക്കോഡിലാണ് അന്താരാഷ്ട്ര വിപണികളിലും ആഭ്യന്തര വിപണികളിലും ഈ ദിവസങ്ങളിലും സര്ണം വ്യാപാരം നടത്തുന്നത്. വരും ദിവസങ്ങളില് ഇത് കൂടുതല് വര്ധിക്കാനാണ് സാധ്യത എന്നാണ് വിദഗ്ധര് അഭിപ്രായപ്പെടുന്നത്.
''കഴിഞ്ഞ ഒരു വര്ഷത്തിനിടെ സ്വര്ണം 40 ശതമാനം വര്ധിച്ചു. അത് തുടരാനാണ് സാധ്യത. സാമ്പത്തിക അനിശ്ചിതത്വം ഉണ്ടാകുമ്പോഴെല്ലാം സ്വര്ണമാണ് ഏറ്റവും നല്ല നിക്ഷേപ ഓപ്ഷന്. കാരണം അത് ഒരു സുരക്ഷിത താവള ആസ്തിയായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു,'' മോട്ടിലാല് ഓസ്വാള് ഫിനാന്ഷ്യല് സര്വീസസിലെ ഗവേഷണ മേധാവി നവനീത് ദമാനി മണികണ്ട്രോളിനോട് പറഞ്ഞു.
തുടര്ച്ചയായ താരിഫ് യുദ്ധങ്ങളും അനിശ്ചിതമായ ആഗോള സാമ്പത്തിക, ഭൗമരാഷ്ട്രീയ സാഹചര്യങ്ങളുമാണ് സമീപകാലത്തെ സ്വര്ണവിലയിലെ കുതിച്ചുചാട്ടത്തിന് കാരണമായത്. ലോകമെമ്പാടുമുള്ള സെന്ട്രല് ബാങ്കുകളുടെ സ്വര്ണ്ണ ശേഖരം ശേഖരിക്കല്, പണപ്പെരുപ്പ ആശങ്കകള്, കൊവിഡ് മഹാമാരിക്ക് ശേഷം വര്ധിച്ചുവരുന്ന ആവശ്യകത എന്നിവയാണ് കാലക്രമേണ സ്വര്ണത്തിന്റെ കുതിപ്പിന് സഹായകമായത്.
ഗോള്ഡ്മാന് സാച്ച്സ് 2025 അവസാനത്തോടെ സ്വര്ണ വില ഔണ്സിന് 3300 ഡോളറാകും എന്നായിരുന്നു പ്രവചിച്ചിരുന്നത്. ഇപ്പോള് ഇത് 3700 ഡോളര് ആകും എന്നാണ് ഗോള്ഡ്മാന് സാച്ച്സ് പ്രവചിച്ചിരിക്കുന്നത്. സെന്ട്രല് ബാങ്കുകളില് നിന്നുള്ള പ്രതീക്ഷിച്ചതിലും ശക്തമായ ഡിമാന്ഡും മാന്ദ്യ അപകടസാധ്യതകള് കാരണം എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ് ഫണ്ട് ഇന്ഫ്ലോയും ഉയര്ന്നിട്ടുണ്ട് എന്നാണ് ഇതിന് കാരണമായി പറയുന്നത്.
സ്വര്ണത്തിന്റെ പാത പരിഗണിക്കാതെ, ചില്ലറ നിക്ഷേപകര് സ്വര്ണത്തെ സമീപിക്കേണ്ടത് അവരുടെ ആസ്തി വിഹിതത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയായിരിക്കണം എന്നാണ് സാമ്പത്തിക വിദഗ്ധര് നിര്ദേശിക്കുന്നത്. ''ഇക്വിറ്റികളുടെ ഇടിവും സ്വര്ണ വിലയിലെ ഉയര്ച്ചയും കാരണം അനുപാതം വര്ധിച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കില്, നിങ്ങള്ക്ക് പുനഃസന്തുലിതാവസ്ഥ നോക്കാം. ഇപ്പോഴും ധാരാളം അനിശ്ചിതത്വങ്ങളുണ്ട്,' മേത്ത പറയുന്നു.
അതിനാല് വീണ്ടും സമതുലിതമാക്കാന് ഇടയുണ്ട് എന്നും പക്ഷേ പൂര്ണ്ണമായും വില്ക്കാന് കഴിയില്ല എന്നും മേത്ത പറയുന്നു. 'മറുവശത്ത്, നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ വിഹിതം കുറവാണെങ്കില്, 6-12 മാസത്തിനുള്ളില് നിങ്ങളുടെ പോര്ട്ട്ഫോളിയോയുടെ 10-15 ശതമാനമായി സ്വര്ണത്തിലേക്കുള്ള നിക്ഷേപം വര്ധിപ്പിക്കുന്നത് പരിഗണിക്കാവുന്നതാണ്. അസ്ഥിരത ട്രാക്ക് ചെയ്ത് കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് വാങ്ങുന്നതിലൂടെ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപം വര്ധിപ്പിക്കുക,' അദ്ദേഹം ചൂണ്ടിക്കാട്ടി.
സ്വര്ണം എങ്ങനെ നിക്ഷേപിച്ചാല് ലാഭം കൊയ്യാം?
ലിസ്റ്റഡ് എസ്ജിബികള്
2015 മുതല് ആര്ബിഐ 67 എസ്ജിബി ട്രാഞ്ചുകള് ആരംഭിച്ചു. 14.7 കോടി യൂണിറ്റുകള് പുറത്തിറക്കി. അവ ബിഎസ്ഇയുടെയും എന്എസ്ഇയുടെയും ക്യാഷ് വിഭാഗത്തില് ലിസ്റ്റ് ചെയ്യുകയും ട്രേഡ് ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു. റീട്ടെയില് നിക്ഷേപകര്ക്ക് ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ടുകള് വഴി അവ വാങ്ങാനും വില്ക്കാനും കഴിയും. സോവറിന് ഗോള്ഡ് ബോണ്ടുകള് അനുയോജ്യമാണ്.
പക്ഷേ പുതിയ ബോണ്ട് ഇഷ്യൂകള് വരുന്നില്ല. കാലക്രമേണ, അവ അപ്രത്യക്ഷമാകും. നേരത്തെയുള്ള വീണ്ടെടുക്കലുകള് ഉണ്ടാകുമെന്ന് വളരെ വ്യക്തമാണ് എന്ന് നിക്ഷേപ ഉപദേശക സ്ഥാപനമായ മൈവെല്ത്ത് ഗ്രോത്തിന്റെ സഹസ്ഥാപകന് ഹര്ഷദ് ചേതന്വാല പറയുന്നു. എസ്ജിബികള് അഞ്ച് വര്ഷത്തെ ലോക്ക്-ഇന് ഉള്ള എട്ട് വര്ഷത്തെ ഉപകരണങ്ങളാണ്. എസ്ജിബികള് സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചുകളില് ലിസ്റ്റ് ചെയ്തിട്ടുണ്ട്.
എങ്കിലും അവയില് മിക്കതും വളരെ കുറഞ്ഞ അളവില് മാത്രമേ വ്യാപാരം ചെയ്യപ്പെടുന്നുള്ളൂ. എന്നിരുന്നാലും, അഞ്ചാം, ആറാം, ഏഴാം വര്ഷങ്ങളുടെ അവസാനത്തില് ആര്ബിഐ ഒരു ബൈബാക്ക് സൗകര്യം നല്കുന്നു. യൂണിറ്റ് ഹോള്ഡര്മാര്ക്ക് അവരുടെ റിഡംപ്ഷന് അഭ്യര്ത്ഥനകള് നിശ്ചിത വിന്ഡോകളില് റിസീവിംഗ് ഓഫീസുകള്, എന്എസ്ഡിഎല്, സിഡിഎസ്എല്, അല്ലെങ്കില് ആര്ബിഐ റീട്ടെയില് ഡയറക്ട് എന്നിവ വഴി സമര്പ്പിക്കാം.
സ്വര്ണ ഇടിഎഫുകള്
സ്വര്ണ ഇടിഎഫുകളുടെ പ്രധാന ലക്ഷ്യം ആഭ്യന്തര ഭൗതിക സ്വര്ണ വിലകള് ട്രാക്ക് ചെയ്യുക എന്നതാണ്. ചുരുക്കത്തില്, അവ സ്വര്ണ വിലകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതും ഭൗതിക ബുള്ളിയനില് നിക്ഷേപിക്കുന്നതുമാണ്. സ്വര്ണ ഇടിഎഫുകള് ഭൗതിക സ്വര്ണത്തെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന യൂണിറ്റുകളാണ്. ഒരു സ്വര്ണ ഇടിഎഫ് യൂണിറ്റ് ഉയര്ന്ന പരിശുദ്ധിയുള്ള ഭൗതിക സ്വര്ണത്തിന്റെ പിന്തുണയുള്ള 1 ഗ്രാം സ്വര്ണത്തിന് തുല്യമാണ്.
സ്വര്ണ്ണ ഇടിഎഫുകള് ലിസ്റ്റ് ചെയ്തിരിക്കുന്നതിനാല്, അവ വളരെ സുരക്ഷിതവും ഉയര്ന്ന ലിക്വിഡിറ്റി ഉള്ളതുമാണ്. എന്നിരുന്നാലും ബ്രോക്കറേജ് ചാര്ജുകള് ഉണ്ട്, എന്നാല് ഭൗതിക സ്വര്ണത്തിന്റെയോ ആഭരണങ്ങളുടെയോ കാര്യത്തില് ഈടാക്കുന്ന ചാര്ജുകളേക്കാള് വളരെ കുറവാണ്. കൂടാതെ, സ്വര്ണ്ണ ഇടിഎഫുകളിലെ ചെലവ് അനുപാതം സ്വര്ണ മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകളേക്കാള് കുറവാണ്.
ഇടിഎഫുകള് സ്വര്ണത്തിന്റെ വില ട്രാക്ക് ചെയ്യുന്നുണ്ട്. അതിനാല് അവ ചാഞ്ചാട്ടത്തിന് വിധേയമാണ്. കൂടാതെ, ഒരു ഇടിഎഫില് നിക്ഷേപിക്കാന്, ഒരാള്ക്ക് ഒരു ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ട് ഉണ്ടായിരിക്കണം. എന്ട്രി, എക്സിറ്റ് ലോഡുകള് ഉണ്ട്, കൂടാതെ നിക്ഷേപകന് എല്ലായ്പ്പോഴും ബ്രോക്കറേജ് നല്കേണ്ടി വരും.
സ്വര്ണ മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകള്
ഗോള്ഡ് ഇടിഎഫുകളുടെ യൂണിറ്റുകളില് നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഓപ്പണ്-എന്ഡ് ഫണ്ടുകളാണ് സ്വര്ണ്ണ മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകള്. ഒരു ചരക്കായി സ്വര്ണത്തിന്റെ സാധ്യത ഉപയോഗിച്ച് സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കുക എന്നതാണ് മ്യൂച്വല് ഫണ്ടിന്റെ ആത്യന്തിക ലക്ഷ്യം. ഓരോ സ്വര്ണ്ണ മ്യൂച്വല് ഫണ്ടിനും ഫണ്ട് ലക്ഷ്യത്തിന് അനുസരിച്ച് നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങള് എടുക്കുന്ന ഒരു ഫണ്ട് മാനേജര് ഉണ്ട്.
''മിക്ക സ്വര്ണ്ണ ഉപകരണങ്ങളും ഇപ്പോള് തുല്യ വിലയിലാണ്. ചില പ്ലാറ്റ്ഫോമുകളില് സോവറിന് സ്വര്ണ്ണ ബോണ്ടുകള് ഇപ്പോഴും 3-4 ശതമാനം കിഴിവില് ലഭ്യമാണ്. അതിനാല് നിങ്ങള്ക്ക് അവ ന്യായമായ കിഴിവില് ലഭിക്കുന്നുണ്ടെങ്കില്, നിങ്ങള്ക്ക് അവ വാങ്ങാം. സ്വര്ണ ഇടിഎഫുകളും ഭൗതിക സ്വര്ണ്ണവും തുല്യ വിലയിലാണ്. ഈ വഴികളിലൂടെയും വാങ്ങാന് ശ്രമിക്കാം, ''ദമാനി പറയുന്നു.
സ്വര്ണ്ണ മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകളുടെ യൂണിറ്റുകള് ഇടിഎഫുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോള് വ്യത്യസ്തമായി വില നിശ്ചയിക്കപ്പെടുന്നു. ഇത് ട്രേഡിംഗ് സെഷന്റെ അവസാനം വെളിപ്പെടുത്തുന്ന മൊത്തം ആസ്തി മൂല്യത്തിന്റെ രൂപത്തിലാണ്. ഗോള്ഡ് മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകള് സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യപ്പെടുന്നതിനാല്, കാലക്രമേണ സ്വര്ണ്ണ വിലയെ മറികടക്കാന് അവയ്ക്ക് കഴിയും.
മ്യൂച്വല് ഫണ്ട് ഹൗസ് വഴി നിക്ഷേപിക്കാനുള്ള സൗകര്യവും അവ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, സ്വര്ണ്ണ മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകള്ക്ക് ഇടിഎഫുകളേക്കാള് ഉയര്ന്ന ചെലവ് അനുപാതമാണ് ഉള്ളത്. ഇത് സാധാരണയായി ഏകദേശം 1-2 ശതമാനം വരൊയാണ്. കൂടാതെ, അവ പ്രകടനത്തിലെ കുറവ് സാധ്യതയ്ക്ക് വിധേയമാണ്. അതായത് കാലക്രമേണ സ്വര്ണ വിലയേക്കാള് കുറഞ്ഞ വരുമാനം മാത്രമേ അവര്ക്ക് ലഭിക്കൂ.
സ്വര്ണ ഇടിഎഫുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോള് സ്വര്ണ മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകള്ക്ക് കുറഞ്ഞ നിക്ഷേപ ആവശ്യകതകളാണുള്ളത്. ഇത് ചില്ലറ നിക്ഷേപകര്ക്ക് കൂടുതല് സാമ്പത്തികമായി പ്രാപ്യമാക്കുന്നു. കൂടാതെ ഒരു സ്വര്ണ മ്യൂച്വല് ഫണ്ടില് നിക്ഷേപിക്കാന് ഒരാള്ക്ക് ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ട് ആവശ്യമില്ല.
ഭൗതിക സ്വര്ണ്ണം
ഇന്ത്യക്കാര്ക്ക് പ്രിയ്യപ്പെട്ട ഒന്നായ ഭൗതിക സ്വര്ണം ഇപ്പോഴും ആകര്ഷകമായ ഒരു വഴിയാണ്. പക്ഷേ അതിന്റേതായ പരിമിതികളുണ്ട്. ''നിങ്ങള്ക്ക് ഭൗതിക സ്വര്ണ്ണവും നോക്കാം. പക്ഷേ സംഭരണത്തിന്റെയും പരിശുദ്ധിയുടെയും വീക്ഷണകോണില് നിന്ന് ഇത് വെല്ലുവിളികള് ഉയര്ത്തുന്നു. നിങ്ങള് നിക്ഷേപം പരിഗണിക്കുമ്പോള്, നിങ്ങള്ക്ക് നന്നായി നിയന്ത്രിതമായ ഉപകരണങ്ങളും സൗകര്യവും ആവശ്യമാണ്, അത് സ്വര്ണ്ണ ഇടിഎഫുകളും സ്വര്ണ്ണ സേവിംഗ്സ് ഫണ്ടുകളും വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു,' ചേതന്വാല പറയുന്നു.
Click it and Unblock the Notifications
Sign in with Google