ലക്ഷങ്ങൾ സമ്പാദിക്കാൻ ഏതാണ് നല്ലത്; സ്വർണ്ണമോ അതോ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് എസ്‌ഐപിയോ? അറിയാം

നിക്ഷേപകർക്ക് എപ്പോഴും ആശയക്കുഴപ്പമുണ്ടാക്കുന്ന ഒരു പ്രധാന ചോദ്യമാണ് കൈയ്യിലുള്ള സമ്പാദ്യം എവിടെ നിക്ഷേപിക്കണം എന്നത്. പ്രത്യേകിച്ച് ഇന്ത്യക്കാരെ സംബന്ധിച്ച്, പരമ്പരാഗത നിക്ഷേപ മാർഗ്ഗമായ സ്വർണ്ണവും (Gold Investment) ആധുനിക രീതിയായ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് എസ്‌ഐപിയും (Mutual Fund SIP) തമ്മിലാണ് എപ്പോഴും പ്രധാന മത്സരം നടക്കാറുള്ളത്. ആഗോള വിപണിയിലെ അനിശ്ചിതാവസ്ഥകളും പണപ്പെരുപ്പവും നിലനിൽക്കുന്ന സാഹചര്യത്തിൽ, ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ മികച്ച ആദായവും സുരക്ഷിതത്വവും നൽകാൻ ഏതിനാണ് സാധിക്കുക എന്ന് വിശദമായി പരിശോധിക്കാം.

1. സുരക്ഷിതത്വവും പണപ്പെരുപ്പ പ്രതിരോധവും

സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധികളിലും ഭൗമരാഷ്ട്രീയ തർക്കങ്ങൾ നിലനിൽക്കുന്ന സമയങ്ങളിലും നിക്ഷേപകരുടെ ഏറ്റവും വിശ്വസ്തമായ താവളമാണ് സ്വർണ്ണം. പണപ്പെരുപ്പം ഉയരുമ്പോൾ സാധാരണയായി കറൻസിയുടെ മൂല്യം ഇടിയുമെങ്കിലും സ്വർണ്ണത്തിന്റെ വില വർദ്ധിക്കുകയാണ് ചെയ്യാറുള്ളത്. ചരിത്രപരമായി നോക്കിയാൽ, പണപ്പെരുപ്പത്തെ ചെറുത്തുതോൽപ്പിക്കാൻ സ്വർണ്ണത്തിന് പ്രത്യേക കഴിവുണ്ട്.

മറുവശത്ത്, ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ പണപ്പെരുപ്പ നിരക്കിനേക്കാൾ വളരെ ഉയർന്ന ആദായം ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ നൽകാറുണ്ട്. പണപ്പെരുപ്പം കൂടുമ്പോൾ കമ്പനികൾ തങ്ങളുടെ ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ വില വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും അത് വഴി അവരുടെ ലാഭവും ഓഹരി വിലയും കൂടുകയും ചെയ്യുന്നു. ഇത് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെ വളർച്ചയ്ക്ക് കാരണമാകുന്നു.

2. ദീർഘകാല ആദായവും കൂട്ടുപലിശയുടെ ശക്തിയും

ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ എസ്‌ഐപി വഴി നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ ലഭിക്കുന്ന ഏറ്റവും വലിയ നേട്ടം കോമ്പൗണ്ടിംഗ് അഥവാ കൂട്ടുപലിശയുടെ ശക്തിയാണ്. ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ (10 മുതൽ 15 വർഷം വരെ) മികച്ച വൈവിധ്യവൽക്കരിച്ച ഫണ്ടുകൾ 12% മുതൽ 15% വരെ വാർഷിക ആദായം (CAGR) നൽകാറുണ്ട്. വിപണിയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകളെ പ്രതിരോധിക്കാൻ 'റുപ്പി കോസ്റ്റ് ആവറേജിംഗ്' (Rupee Cost Averaging) രീതി എസ്‌ഐപി നിക്ഷേപകരെ സഹായിക്കുന്നു.

എന്നാൽ സ്വർണ്ണത്തിന് കൃത്യമായ പലിശയോ ഡിവിഡന്റോ നൽകാൻ സാധിക്കില്ല. സ്വർണ്ണത്തിന്റെ വില വർദ്ധനവ് വഴി മാത്രമേ അതിൽ നിന്നും ലാഭം കൊയ്യാൻ സാധിക്കൂ. കഴിഞ്ഞ കുറച്ചു വർഷങ്ങളായി സ്വർണ്ണം മികച്ച പ്രകടനമാണ് കാഴ്ചവെക്കുന്നത് എങ്കിലും, വളരെ നീണ്ട കാലയളവിലേക്ക് നോക്കുമ്പോൾ ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ സ്വർണ്ണത്തേക്കാൾ ഉയർന്ന ലാഭം നിക്ഷേപകർക്ക് നൽകാൻ സാധിച്ചിട്ടുണ്ട്.

3. റിസ്ക് സാധ്യതകളും അസ്ഥിരതയും

സ്വർണ്ണം താരതമ്യേന കുറഞ്ഞ റിസ്ക് മാത്രമുള്ള ഒരു അസറ്റ് ക്ലാസ് ആണ്. സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് തകരുമ്പോൾ പലപ്പോഴും സ്വർണ്ണവില ഉയരുകയാണ് ചെയ്യാറുള്ളത്. അതിനാൽ തികച്ചും സുരക്ഷിതത്വം ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് സ്വർണ്ണം തിരഞ്ഞെടുക്കാം. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ നേരിട്ട് ഓഹരി വിപണിയുമായി ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നതിനാൽ അവയിൽ വലിയ അസ്ഥിരത (Volatility) ഉണ്ടാകാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. വിപണി താഴേക്ക് പോകുമ്പോൾ ഫണ്ടിന്റെ മൂല്യം കുറയാമെങ്കിലും പ്രൊഫഷണൽ ഫണ്ട് മാനേജർമാർ നിയന്ത്രിക്കുന്നതിനാൽ ദീർഘകാലത്തിൽ ഇവ മികച്ച രീതിയിൽ തിരിച്ചുവരാറുണ്ട്.

4. ലിക്വിഡിറ്റി

എസ്‌ഐപി (SIP) നിക്ഷേപങ്ങൾ മികച്ച ലിക്വിഡിറ്റി വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നുണ്ട്. അടിയന്തിരമായി പണം ആവശ്യമെങ്കിൽ എപ്പോൾ വേണമെങ്കിലും എസ്‌ഐപി താൽക്കാലികമായി നിർത്തലാക്കാനോ, അതുവരെ നിക്ഷേപിച്ച തുക ഭാഗികമായോ പൂർണ്ണമായോ പിൻവലിക്കാനോ സാധിക്കും. സാധാരണയായി ഓൺലൈൻ വഴി ക്ലെയിം ചെയ്താൽ 2 മുതൽ 3 പ്രവൃത്തിദിവസങ്ങൾക്കകം പണം ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടിലെത്തും (ടാക്സ് സേവിംഗ്സ് ഫണ്ടുകൾക്ക് 3 വർഷത്തെ ലോക്ക്-ഇൻ പിരീഡ് ഉണ്ടായിരിക്കും).

ഫിസിക്കൽ ഗോൾഡ്, ഡിജിറ്റൽ ഗോൾഡ് അല്ലെങ്കിൽ ഗോൾഡ് ഇടിഎഫ് (ETF) എന്നിവയും എളുപ്പത്തിൽ വിറ്റ് പണമാക്കാൻ കഴിയുന്നവയാണ്. എന്നാൽ കൈവശമുള്ള സ്വർണ്ണാഭരണങ്ങൾ വിൽക്കുമ്പോൾ പണിക്കൂലി, പണിക്കുറവ് എന്നിവ കാരണം ചെറിയ സാമ്പത്തിക നഷ്ടം ഉണ്ടായേക്കാം. എസ്‌ഐപിയിൽ അത്തരം നഷ്ടങ്ങൾ ഉണ്ടാകുന്നില്ല.

നിക്ഷേപിക്കുന്നവർ ശ്രദ്ധിക്കുക

നിങ്ങൾ ഉയർന്ന റിസ്ക് എടുക്കാൻ തയ്യാറുള്ള ആളും ദീർഘകാല ലക്ഷ്യങ്ങളുള്ള ആളുമാണെങ്കിൽ സമ്പത്ത് വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് എസ്‌ഐപി തന്നെയാണ് മികച്ച വഴി. എന്നാൽ വിപണിയിലെ അസ്ഥിരതകളിൽ നിന്നും പോർട്ട്ഫോളിയോയെ സംരക്ഷിക്കാനും സുരക്ഷിതത്വം ഉറപ്പാക്കാനും സ്വർണ്ണം സഹായിക്കും. അതിനാൽ മികച്ചൊരു നിക്ഷേപ തന്ത്രം എന്നത് നിങ്ങളുടെ ആകെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ 10% മുതൽ 15% വരെ സ്വർണ്ണത്തിലും (ഗോൾഡ് ഇടിഎഫ് അല്ലെങ്കിൽ സോവറിൻ ഗോൾഡ് ബോണ്ട് വഴി) ബാക്കി തുക മികച്ച മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് എസ്‌ഐപികളിലും നിക്ഷേപിക്കുക എന്നതാണ്.